Avtal klart mellan AssiDomän och Frantschach
AssiDomän AB har med Frantschach AG undertecknat ett avtal om försäljning av AssiDomäns säckverksamhet, pappersbruken Sepap och Dynäs samt affärsenheten Barrier Coating. Frantschach övertar verksamheten per den 1 januari 2000. Affären förutsätter godkännande av EUs konkurrensmyndigheter och beräknas slutföras med erläggande av köpeskilling under andra halvåret i år. Det samlade försäljningspriset, före avdrag för räntebärande skulder, uppgår till mellan MEUR 550(MSEK 4 535) och MEUR 565 (MSEK 4 660), beroende på resultatutvecklingen i de sålda enheterna (s k earn out). Transaktionen beräknas ge en resultateffekt efter finansnetto om ca MSEK 180. Därtill kommer positiva skatteeffekter om ca MSEK 485, bl a genom möjlighet att utnyttja tidigare förluster. Sammantaget beräknas försäljningen ge en positiv resultateffekt år 2000 på ca MSEK 665, motsvarande 5,60 kr/aktie. Då överlåtelsen sker per den 1 januari 2000 kommer resultatet för de sålda enheterna för innevarande år att tillfalla köparen. Intill slutförande av transaktionen ingår de sålda enheterna i AssiDomäns redovisning som tidigare. - Uppgörelsen innebär ett stort steg i genomförandet av strategin att koncentrera verksamheten och fokusera på de segment, där AssiDomän idag har en konkurrenskraftig struktur, möjlighet att bygga upp och försvara en ledande ställning och skapa värde för aktieägarna, säger Gunnar Palme, VD för AssiDomän. AssiDomän gör löpande översyn av koncernens kapitalstruktur i syfte att ha en välbalanserad balansräkning. Av köpeskillingen från försäljningen till Frantschach avses den absoluta merparten att överföras till aktieägarna under hösten 2000 efter det att affären är slutförd och likvid erhållen. Överföringen är inom ramen för vad som är möjligt med hänsyn till restriktioner i AssiDomäns balansräkning avseende tillgängligt fritt eget kapital samt bedöms rimligt med hänsyn till utvecklingsplaner för kvarvarande verksamheter. Landsdowne Capital och Carnegie har varit rådgivare åt AssiDomän.